cartera temps crisi

comentaris sobre el món dels fons d'inversió i l'economia

dijous, 19 / novembre / 2009

El col·lapse de Societe General

Societe General està avisant als seus clients com preparar-se per al pròxim col·lapse global de l'economia en els pròxims dos anys.
Segons informa el Telegraph En el informe titulat el Pitjor escenari possible es prediu que els paquets d'ajuda a l'economia dels governs acabaran provocant més problemes a curt termini.

  • El deute global segueix sent massa alta a totes les economies desenvolupades
  • El dolar segueixi caient i les borses provin els mínims de Març
  • El preu dels immobles torna a baixar
  • El petroli torni als 50$ en 2010
  • La càrrega del deute subjacent és la més gran des de la Segona Guerra Mundial. Hem arribat a un punt de no retorn del deute públic.
  • Es veuen similituds amb la dècada perduda al Japó, però aquest país va poder mantenir amb un ien baix les exportacions, cosa que no podrà fer tot el món a la vegada.
En aquest escenari que nosaltres no compartim es recomana la venda de dòlars i d'accions cícliques. D'aquest escenari no es lliurarien ni les accions emergents.

Certament un document per a la reflexió que ens porta a pensar que hem d'estar vigilants amb l'economia i no pensar que tot ja està resolt

diumenge, 15 / novembre / 2009

Nou màxim anual

Pujada del 2,47% per a l'Ibex 35 que acaba la setmana en els 11867 punts que representen un nou màxim anual després d'haver provat suports i haver-se'n sortit amb èxit. La setmana ha estat marcad per la fusió entre Iberia i British. Una altra notícia que ha passat de puntetes però que dóna idea que els problemes bancaris continuen és la forta baixada del Banc Sabadell després de la sortida del capital de la italina Unicredit amb un 6% de descompte sobre el preu de mercat i amb pèrdues per a la italiana, en condicions normals el gegant Unicredit hauria aprofitat la seva aliança per entrar amb força al mercat espanyol.

Cartera en temps de crisi

Tot i que continua la recuperació dels mercats, la setmana segueix destacant pel bon comportament dels fons emergents. Els fons que més avancen en la setmana són el Carmignac Emergents, el Renta 4 Latinoamèrica i el DWS Invest Top 50 Asia Nc amb pujades setmanals del 3,28%, el 3,11% i el 3,05%.

Per rendibilitat acumulada destacan el Ing Direct FN Ibex 35 FI Acc, el Sab BS Esp Dividendo FI Acc i el Renta 4 Latinoamèrica FI Acc amb rendibilitats del 60,97%, 49,67%, 34,91% respectivament. Com podem veure dos dels fons són de renda variable Espanyola i dos de renda variable emergent.



Fons

Categoria

Estrelles Morningstar

% Cartera

1a

%

Preu compra


Data compra

Preu actual

Rendibilitat en cartera

%

AC Inversión selectiva FI Acc

Renda Variable Global

* * * *

16,95


24,21

13,73

20/07/09

15,46

12,60

BNY Mellon VIC € A Acc

Renda Variable Vietnam Índia i Xina


3,42

113,31

1,38

03/09/09

1,46

5,80

Carmignac Emergents Acc

Renda Variable Mercat Emergent

* * *

9,53

51,83

410,44

15/04/09

519,37

26,54

Carmignac Investissement A Acc

Renda Variable Global

* * * * *

8,95

43,42

5990,92

27/03/09

7446,95

24,30

DWS Invest Top 50 Asia NC

RV Asia Pacífic

* * * *

4,77

36,35

105,82

2/04/09

141,45

33,71


Franklin European Growth N Acc €

RV Europa Cap Gran

* * * * *

5,17

38,64

6,81

11/08/09

7,57

11,16

Franklin European Small-Mid Caps Growth N Acc €

RV Europa Cap Mediana

* * * * *

6,62

42,55

16,54

22/10/09

16,85

1,87

Henderson Pan European Alpha A2 € Acc

RV Europa Cap Gran Mixte ( long-short)


2,39

36,05

9,45

11/08/09

10,34

9,42

Ing Direct FN Ibex 35 FI Acc

RV Espanya

* * * *

6,44

42,88

8,84

30/03/09

14,23

60,97

Newton American Euro Acc

RV USA Cap. Gran Mixte

* * * * *

3,33

16,28

0,49

18/08/09

0,50

1,47

Parvest Global Inflation Liked Bond L Acc

Renda Fixa Lligada Inflació

* * * *

8,88

11,52

112,17

04/11/09

112,86

0,62

Renta 4 Latinoamérica FI Acc

Renda Variable Llatinoam

* * *

7,58

67,28


16,96

23/04/09

22,89

34,91

Renta 4 Pegasus FI Acc

Gestió Alternat.


4,20

9,69


11,77

16/07/09

11,96

1,61

Sab BS Esp Dividendo FI Acc

Renda Variable Espanya

* * *

11,77

33,70

9,22

25/03/09

13,80

49,67

Cartera






1/08/08


20,37%

Font: Gestores, Morningstar i elaboració pròpia

Els canvis percentuals són deguts a la variació del preu liquidatiu.

És la meva cartera i no una recomanació de compra o venda, NO RECOMANO LA COMPRA DE CAP FONS, només comparteixo la meva cartera a efectes de divertimento. No em faig responsable de les decisions d'inversió dels lectors ni dels perjudicis que puguin derivar-se d'una inversió equivocada.

Temporada plans de pensions

Ara i fins al final d'any les entitats financeres comencen la campanya de captació de fons per als Plans de Pensions. Certament els Plans de Pensions tenen una sèrie d'avantatges fiscals:

  • Les aportacions redueixen la base imposable de l'IRPF, amb un estalvi màxim de fins al 43%. Amb un límit que serà el més petit de:
    • L'import de les aportacions
    • El 30% de la suma dels rendiments del treball i d'Activitats Econòmiques ( a partir del 50 anys puja fins al 50%).

Però a nosaltres no ens agrada aquest tipus de producte:
  • Dóna una rendibilitat inferior a la d'una cartera de fons d'inversió portada de forma activa
  • Tot i que es poden traspassar les opcions són menors que les que es poden trobar en els fons d'inversió ( de vegades excessiva).
  • La principal avantatge és la fiscalitat, però per a terminis de temps llargs no podem assegurar que la fiscalitat es mantingui.
  • Producte a massa llarg termini i com deia Keynes a llarg termini tots morts.

Política privacitat Adsene

Utilitzem empreses de publicitat de tercers per publicar anuncis quan visiteu el nostre lloc web. Aquestes empreses poden fer ús de la informació (sense incloure el nom, l'adreça postal, l'adreça electrònica ni el número de telèfon)que s'obté de les vostres visites a aquest i altres llocs web, amb la finalitat de proporcionar una publicitat sobre bens i serveis que us interessin. Si voleu obtenir més informació sobre aquesta pràctica i voleu conèixer les opcions que teniu per evitar que aquestes empreses utilitzin la informació esmentada, feu clic aquí.